FTX’in çöküşünün etkileri kripto para piyasasını derinden sarstı. FTX çöküşü, sektörün önde gelen firmalarını harekete geçirdi. Bunun sonucunda, müşterileri paniğe kapıldığında ödeme yapabilmeleri için incelemeler yaptılar. Endüstri liderleri, yatırımcı güvenini artırmanın bir yolu olarak “Proof of Reserves (PoR)” mekanizmasını lanse etti. Peki PoR, FTX’in iflasının yarattığı risklere karşı yeterli bir koruma olacak mı?
Uzmanlar, bu konuda Binance CEO’su Changpeng Zhao kadar emin değil. Ticaret hacmine göre dünyanın en büyük kripto para borsası olan Binance, diğer borsalara benzer şekilde PoR mekanizmasına geçme sözü verdi. Kriptokoin.com olarak bildirdiğimiz üzere CZ, yaptığı bir açıklamada bu yeni nesil konsensüs mekanizmasından bahsetti. CZ, PoR’un borsalar ve müşteriler arasında “tam şeffaflık” sağlayacağının altını çizdi. Peki birçok yatırımcının merak ettiği Proof of Reserves nedir? PoR Binance ve diğer borsaları büyük çöküşten koruyacak mı? Gelin birlikte inceleyelim.
Proof of Reserves (PoR) nedir?
Proof of Reserves, tıpkı Proof of Work gibi bir konsensüs (fikir birliği) mekanizmasıdır. Bu mekanizmaya göre üçüncü bir taraf, varlıkların gerçekten orada olup olmadığını doğrulamak için PoR’u yürütür. Böylece, Bir müşterinin varlıklarının nerede olduğuna dair ayrıntılı veriler sunmak mümkün hale gelir. PoR, müşterilere, paralarının hâlâ hesaplarında olduğunu ve ödünç verilmediğini de gösterebilir. Ancak bu, resmin tamamını açıklayan bir veri değildir.
Uzmanlar, mekanizmanın, yanıltıcı olması muhtemel kısa bir anlık görüntü verdiğini söylüyor. Kullanıcılar, varlıklarının nerede olduğunu görebiliyor ancak önemli risklerle ilgili detaylara erişemiyor. Uzmanlara göre bu, müşterilerin, sorun yaratması muhtemel olaylar hakkında fikir sahibi olamayacağı anlamına geliyor. Uphold Blockchain ve kripto araştırma başkanı Martin Hiesboeck, PoR’un iki büyük sorunu olduğunu söylüyor.
“PoR mekanizması iki büyük soruna sahip”
Hiesboeck’e göre Proof of Reserves, “kullanıcı fonlarını kurtarmanın yeni bir yolu olarak ortaya çıktı”. Ancak bu mekanizmanın iki büyük kusuru var. İlk olarak PoR, belirli bir zaman noktasındaki bakiyeleri gösteriyor. Ancak varlıkların anlık bir denge oluşturacak herhangi bir giriş çıkış hareketini hesaba katmıyor. Örneğin Hiesboeck, 400 milyon dolar değerinde kripto parayı kazara farklı bir borsaya aktaran bir kullanıcıya işaret etti. Bazı şüpheciler PoR’un, bu tür yanlış transferleri destekleyebileceğini söylüyor.
İkinci olarak, Hiesboeck’e göre, PoR’da göze çarpan bir boşluk var. Bu, varlıkların yanıltıcı görünmesine neden olan yükümlülüklerin olmaması nedeniyle ortaya çıkıyor. Uzman bu yükümlülüklerle ilgili, “Hiç pasif giderleri içermeyen bir şirket bilançosu gördünüz mü?” diye soruyor. Likidite toplayıcı Fluid CEO’su Ahmed Ismail de yeni mekanizmaya şüpheyle yaklaşıyor. Ona göre PoR, müşteri fonlarının şirket fonlarıyla karıştırılıp karıştırılmadığını söyleme konusunda hâlâ sorunlu. Ancak Merkle Tree Proof of Reserves bu soruna çözüm olabilir.
Merkle Tree Proof of Reserves, Binance ve diğerlerini korur mu?
Lanse edilen bir başka olası çözüm, gerçek zamanlı olarak çalışan bir Merkle tree PoR mekanizmasıdır. Merkle tree, Blockchain işlemlerini daha güvenli bir şekilde kodluyor. Ayrıca, varlıkları kaynaklarından varış noktalarına kadar takip eden bir veri yapısıyla çalışıyor. Bu Proof of Reserves mekanizması tehditlere karşı daha iyi bir koruma sağlıyor gibi duruyor. Buna rağmen borsalar, daha riskli kullanıcılara borç vererek müşterilerin parasını tehlikeye atabilir. TDeFi’nin operasyonlar direktörü Rishabh Gupta şunları söyledi:
“Böyle bir izleme mekanizması bile, borsaların saklama çözümlerini düzeltmeyecektir. Binance ve diğerleri, krediyi geri ödeyemeyecek durumda olması muhtemel borçlulara fon vermeye devam edebilir. Bu tür olaylar için, fonların uygun şekilde kullanılmasını sağlayacak yönetişim gerekli.”
Son dakika gelişmelerden anında haberdar olmak için bizi Twitter’da, Facebook‘ta ve Instagram‘da takip edin ve Telegram ve YouTube kanalımıza katılın!
Kaynak: sizlere kriptokoin.com farkıyla sunulmuştur.
